Princip rada transformatora temelji se na zakonu elektromagnetske indukcije. Primarno se sastoji od tri komponente: primarne zavojnice, sekundarne zavojnice i željezne jezgre (ili magnetske jezgre). Kada izmjenična struja teče kroz primarnu zavojnicu, ona stvara izmjenični magnetski tok unutar jezgre. Ovaj izmjenični tok prolazi kroz primarnu i sekundarnu zavojnicu. Prema zakonu elektromagnetske indukcije, promjena magnetskog toka koji prolazi kroz zavojnicu inducira elektromotornu silu (EMS) unutar te zavojnice. Veličina induciranog EMF-a u sekundarnom svitku usko je povezana s omjerom zavoja između primarnog i sekundarnog svitka. Kada je omjer zavoja veći od 1, izlazni napon sekundarne zavojnice premašuje ulazni napon primarne zavojnice, što rezultira porastom napona-; obrnuto, kada je omjer zavoja manji od 1, izlazni napon je niži od ulaznog napona, što rezultira korakom-nižeg napona.
Što se tiče tehničkih detalja, željezna jezgra služi za poboljšanje magnetske sprege, minimiziranje magnetskog curenja i poboljšanje učinkovitosti transformatora. Jezgra se obično konstruira slaganjem lamela od silikonskog čelika obloženih izolacijskim lakom kako bi se smanjili gubici vrtložnih struja. Primarni i sekundarni svici općenito se namotavaju korištenjem izolirane žice, s brojem zavoja koji je određen potrebnim omjerom transformacije transformatora.
